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Revenue QoQ +8.7% ; YoY +42.5% : 優於Guidance，但是個人認為是上季給的預期太低，低於過往歷史軌跡(QoQ 6%~8%)。而且在發布更換CEO的新聞稿的時候，就有上調這季的營收Guidance，不過沒有給出精確的數字。 Backlog QoQ +4.0% ; YoY +25.1%
Deferred Revenue、RPO、Caculated Billings、Backlog 這些過往因為長期簽約而被視為營收成長的先行指標，然而隨著Elastic逐漸擴大Cloud，Monthly簽約比重增加將不再與營運強弱有絕對的正相關。Elastic從FY2022Q1開始就一直強調營運指標以營收為準，但是分析師沒有先行指標似乎無法滿意，從Q1問到Q2，現在已經來到Q3了，分析師依然像鬼打牆一直問。Elastic已經換了一個CEO，但是給的答案如出一轍：Monthly Cloud的比重將越來越高，Monthly Cloud不再有任何遞延收入，且Cloud收費是Consumption-Based。轉為Consumption-Based的Model似乎讓分析師很困惑，或者是很難建立模型？猜測就是失去了先行指標，分析師不斷詢問如何理解的狀況似乎也發生在SnowFlake與MongoDB。
新任CEO是一年前從Akamai請來到Elastic當產品長。這次Earnings Call並沒有給我太多不一樣的想法，整個公司的說法跟之前Shay Banon在任沒什麼不同。我原本預期新的CEO能跟分析師更好的溝通，特別是針對上面第二點提到的狀況，但是目前看起來沒有任何改善。
目前Total Contract Value(TCV)上季已經超過1B，相較於兩年前增加一倍。推估5~6個季度後，營收可以達到此水平，時間點大概就是FY2023Q4，因此公司預測FY2023營收可以達到1B基本上只是Base Case。

Operation

Market Overview

【TAM : 78b】

the markets we operate in are immense and growing, a $78 billion opportunity, and we are well positioned to succeed

[比上季前任CEO說的多了8b]

【CEO暗示Elastic的產品正在取代其他方案】

I especially heard significant interest in using Elastic for SIEM in security and for log analytics and observability where customers are looking to displace incumbent offerings with Elastic.

【產品定位】

unified platform within and across observability and security, especially with our resource-based pricing model